為「以房養老」而買房，但它真的能讓你安心養老？
房價走空、經濟不景氣，若大家紛紛以房養老……
筆者在多篇文章中不斷指出以人口結構為核心的論述，未來在可預期的5年、10年，甚至於更久，台灣由於人口結構過於老化，繼承贈與使得房地產集中到下一代，使得購屋需求降低，還有房屋稅、地價稅等資本稅不斷走高，持有房地產意願降低，房地產市場前景看淡長空。
在此一長空趨勢下，以房養老的貸款比例將很難達到最高7成。如前面的例子，2,000萬的房子，未來可能只值5成，也就是1,000萬元，借貸人或其繼承人不償還本金，該房子將被拍賣，但拍賣價格可能又是7成，僅剩下700萬元。因此，從銀行的角度來看，願意以7成核貸的機率將降低，可能只願意以「土地鑑價的5成」，甚至於更低的比例進行核貸，以避免擔保品價值不足而遭到損失[註8]。
其次，人口結構老化，會影響到政府財政惡化，未來長期經濟堪憂。在寫這篇文章的同時，腦中模擬出來的情景是一堆65歲的老人退休時僅有200萬不到的儲蓄，急著跟銀行說：「我要辦理以房養老貸款！」只見銀行避之唯恐不及；亦即以房養老的需求增加，但房價走低，銀行不是傻蛋，為了避免損失，誰還願意配合政府以房養老嗎？
[8] 照顧下流老人，日鬆貸款門檻
結論：銀行意願低、條件多，以房養老淪說說而已
以房養老政策，最有可能發生的結果是貸款人每月領著固定的生活費直到離開人世，將30年的老舊房子任由銀行拍賣。
以前的房子因為房價不斷走高，許多精華區的房子不會走跌，也沒有折舊的問題，銀行把房屋拍賣應該還可以小賺一筆，但是未來需求逐漸急凍，房價不斷走跌而且每年折舊，銀行最後留在手中的是一堆價值比預期還低的房子，只能含淚配合國家政策，希望能少給付一些就少給付一些，最擔心的是貸款人活愈久、領愈多，憂心必須支付的生活費遠遠超過房產抵押的價值。
問題就在於國人壽命不斷延長是一個既存的事實，銀行將愈來愈沒有承作以房養老貸款的意願，現在大家誤信建商、專家的建議，以為老年可以透過以房養老的機制，每個月都可以有生活費，但真正到了老年，才發現銀行已經一堆房子等著要拍賣卻拍不出去，經濟又不景氣的情況下，一堆老人紛紛搶著要求銀行承作，屆時除了頂尖的不動產標的外，其他二流、三流的房子都會被拒之於門外，毫無貸款的空間；即便為銀行所接受，貸款下來的「固定生活費」恐怕也愈來愈低。
綜上，在政府政策推動的壓力下，銀行為了自身利益，以房養老將有下列特色：(1)核貸比例低、(2)貸款人年紀愈老愈好、(3)拒絕價值低的房產，至於把以房養老政策捧上天的那些新聞、廣告，聽聽就好。
